PAKIET USŁUG RAPORTOWYCH

Ostatnie lata przyniosły wzrost znaczenia bezpieczeństwa, transparentności i standaryzacji usług post-transakcyjnych oraz nowych regulacji na poziomie Unii Europejskiej. Szczególnie wzrosło znaczenie informacji o rynku i jego dynamice, które mogłyby wspierać instytucje nadzorcze w odpowiednio wczesnym reagowaniu na niepokojące sygnały. Efektem nowego podejścia są wymogi dotyczące raportowania informacji. Jedną z pierwszych regulacji w tym zakresie było europejskie rozporządzenie EMIR wprowadzające obowiązek raportowania przez przedsiębiorstwa (w tym osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą) informacji o zawieranych kontraktach pochodnych do wyspecjalizowanych podmiotów - repozytoriów transakcji.

Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych - jedna z najważniejszych instytucji infrastruktury polskiego rynku finansowego - utworzył repozytorium: KDPW_TR, które jako jedno z pierwszych czterech w Europie uzyskało unijną rejestrację. W całej Unii działa tylko sześć takich podmiotów.

Wszystkie kontrakty w jednym miejscu

Gwarancją najwyższego poziomu usług świadczonych przez repozytorium transakcji KDPW_TR jest to, że spełnia ono wszystkie międzynarodowe normy - jako jedno z pierwszych w Europie uzyskało rejestrację w Europejskim Urzędzie Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA). Umożliwia przesyłanie raportów o kontraktach pochodnych z wykorzystaniem bezpiecznego interfejsu www lub poprzez automatyczne połączenie bezpośrednie. Komunikaty związane z rejestracją transakcji pochodnych zbudowane są w oparciu o zakres informacyjny określony w standardach technicznych do rozporządzenia EMIR.

KDPW_TR uprawnione jest do rejestrowania raportów obejmujących wszystkie klasy instrumentów pochodnych niezależnie od tego, na jakim rynku zostały zawarte:

● towarowy instrument pochodny (CO);

● kredytowy instrument pochodny (CR);

● walutowy instrument pochodny (CU);

● instrument pochodny na akcje (EQ);

● instrument pochodny na stopę procentową (IR);

● inny instrument pochodny (OT).

Światowy kod

Aby prawidłowo raportować informacje do repozytorium, przedsiębiorstwa muszą być jednoznacznie identyfikowane. Ogólnoświatowym standardem jest tzw. kod LEI, przypisany do danego podmiotu. Wychodząc naprzeciw potrzebom rynku, KDPW oferuje oczywiście nadawanie powyższych kodów.

Konieczność uzyskania i posługiwania się przez podmioty prawne kodami LEI określają regulacje prawa europejskiego, takie jak EMIR, REMIT, MiFID II / MiFIR, CSDR oraz SFTR. Zaimplementowanie standardu LEI ma przyczynić się do zwiększenia przejrzystości i bezpieczeństwa rynków finansowych.

Aktualnie kody LEI muszą podsiadać wszystkie podmioty prawne i osoby fizyczne prowadzące działalność gospodarczą zaangażowane w transakcje w instrumenty pochodne raportowane do repozytoriów transakcji. Jednak obowiązek posiadania kodów LEI dotyczył będzie wkrótce szerszej grupy podmiotów, w tym podmiotów zawierających transakcje wyłącznie na rynku kasowym oraz emitentów.

O krok dalej

KDPW podjął działania mające na celu uruchomienie usługi "zatwierdzonego mechanizmu sprawozdawczego" (ARM - Approved Reporting Mechanizm), który zgodnie z definicją zawartą w dyrektywie MiFID II oznacza osobę upoważnioną do świadczenia usług polegających na zgłaszaniu szczegółów transakcji właściwym organom lub ESMA w imieniu firm inwestycyjnych.

Nowa usługa związana jest z rozszerzeniem zakresu informacji podlegających wymogowi raportowania określonemu w nowych regulacjach dotyczących rynków finansowych (MiFIDII/MiFIR).

Dzięki zautomatyzowanym i zabezpieczonym interfejsom komunikacyjnym i wypracowanemu już przez KDPW modelowi współpracy z nadzorcami i uczestnikami wybór KDPW, jako ARM, ułatwi podmiotom zobowiązanym do raportowania prawidłowe, niezakłócone wywiązanie się z obowiązku raportowania.

Partner pierwszego wyboru

Główne działania Grupy KDPW są zorientowane na rozwój organiczny i budowanie w oparciu o innowacyjne rozwiązania technologiczne, zintegrowanego portfela usług posttransakcyjnych oraz usług dodanych, tworzących kompleksową ofertę dla uczestników polskiego rynku finansowego.

Przedmiotem oferty KDPW jest rejestracja papierów wartościowych, rozliczanie i rozrachunek transakcji dla wszystkich klas aktywów dostępnych na rynku giełdowym oraz międzybankowym, dla których to usług KDPW chce pozostać dostawcą pierwszego wyboru dla polskich inwestorów, emitentów, uczestników rynku i platform obrotu. KDPW będzie rozwijać również wachlarz usług międzynarodowych związanych z rejestracją raportowanych transakcji do repozytorium transakcji, zgodnie z europejskimi wymogami regulacyjnymi i nadawania zgodnych ze standardem globalnym kodów LEI, zarówno dla polskich, jak i zagranicznych podmiotów.

Realizowane przez Grupę KDPW projekty stanowią podstawę harmonijnego i zrównoważonego rozwoju w przyszłości. Usługi oparte są o innowacyjne rozwiązania technologiczne. Ponadto KDPW przewiduje działania ukierunkowane na współpracę interoperacyjną i harmonizację z infrastrukturą europejską oraz poszukiwanie możliwości świadczenia usług na rynkach zagranicznych zgodnie z możliwościami tworzonymi m.in. przez regulacje europejskie oraz zgodnie z potrzebami rynkowymi.

@RY1@i02/2016/248/i02.2016.248.00000110a.801.jpg@RY2@

Atuty KDPW_TR

● bezpieczny, certyfikowany dostęp do aplikacji;

● przyjazny i intuicyjny interfejs www umożliwiający obsługę raportowania i bezpośredni dostęp do przechowywanych danych;

● światowy standard komunikacji - komunikaty XML, dedykowane kolejki MQ;

● wsparcie merytoryczne wykwalifikowanej, łatwo dostępnej kadry ekspertów;

● odpowiednie procedury przygotowane na wypadek nieoczekiwanych zdarzeń losowych, stosowanie rozwiązań gwarantujących zachowanie najwyższych standardów bezpieczeństwa oraz ciągłości gromadzenia i przechowywania danych (np. ośrodek zapasowy).

@RY1@i02/2016/248/i02.2016.248.00000110a.802.jpg@RY2@

@RY1@i02/2016/248/i02.2016.248.00000110a.803.jpg@RY2@