W USA trudniej o kredyt

Trudności kredytowe na rynkach finansowych być może zanikają, nie ma jednak żadnych oznak odżywania napływu kredytu do amerykańskich konsumentów. Przeciwnie: najnowsze dane z Rezerwy Federalnej wskazują, że w lipcu kredyt konsumencki zmalał o 10,4 proc. w ujęciu rocznym – najszybciej od rozpoczęcia się kryzysu kredytowego dwa lata temu. Ogólna wartość niespłaconych pożyczek konsumenckich spadła o 109 miliardów dolarów wobec szczytowego poziomu 2,6 mln dol. w lipcu 2008 roku. Zmniejszanie się wartości tych kredytów nie jest samo w sobie złe. Nadmiernie zapożyczone gospodarstwa domowe muszą naprawić swoje bilanse, a dane o kredytach mogą wskazywać, że następuje postęp w spłacaniu przez nie długów. Jednak fakt, że od maja do lipca spadek wartości kredytów nasilił się, może wskazywać, że potrwa to jeszcze długo, co zapewne oznaczałoby przewlekly okres słabego popytu konsumpcyjnego. Nawet osobom bezpośrednio zajmującym się tą kwestią trudno się rozeznać, czy ten spadek wynika ze zmniejszonego popytu na kredyt, czy ze zbyt małej jego podaży. – Naprawdę ciężko jest nam wskazać palcem, czy w grę wchodzi konsument, czy pożyczkodawca – mówi Chet Wiermansky z wielkiej agencji danych kredytowych TransUnion. Większość polityków jest jednak przekonana, że dane te wskazują na utrzymywanie się trudności w uzyskaniu kredytu przez gospodarstwa domowe. Dostępność mieszkaniowych kredytów hipotecznych nadal jest ograniczona, podobnie jak ich ubezpieczeń oraz pożyczek pod zastaw domów. Politycy obawiają się też, że zaostrzenie wymogów w sprawie kart kredytowych zniechęca pożyczkobiorców. Powiodły się natomiast wysiłki Fed, obejmujące zmniejszenie rentowności papierów skarbowych i skupywanie walorów bazujących na kredytach hipotecznych: oprocentowanie 30-letnich kredytów wynosi teraz około 5 proc., wobec ponad 6 proc. rok temu.