ING wygrał wyścig z Avivą

Aviva na pozycję największego funduszu emerytalnego wskoczyła w 1999 roku, a więc natychmiast po starcie reformy emerytalnej. ING był drugi - ale przez lata powoli doganiał swojego rywala. W ubiegłym roku udało mu się wyprzedzić Avivę pod względem liczby klientów. Teraz zaś objął prymat także pod względem wartości aktywów.

- To sukces naszej firmy, marketingu i sprzedaży, ale też najlepszych stóp zwrotu w długoterminowej perspektywie - mówi Grzegorz Chłopek, wiceprezes ING PTE.

Głównym powodem zmiany lidera jest fakt, że Aviva od dłuższego czasu borykała się z odpływem klientów - a więc i ich oszczędności. Tyle że o ile klienci przechodzą z funduszu do funduszu w dowolnym momencie, to pieniądze przepływają między OFE co kwartał, w trakcie tzw. transferów. I właśnie wyniki ostatniego, listopadowego transferu zdecydowały o porażce Avivy. W listopadzie straciła w transferze rekordowe 740 mln zł, a od początku roku aż 2,36 mld zł. To 4,6 proc. jej aktywów.

ING, który też traci klientów, minimalizuje straty, pozyskując nowych. Dzięki temu w transferze stracił niespełna 300 mln zł, a w całym roku 850 mln zł.

Prezes Aviva PTE Paweł Pytel tłumaczy "DGP", że agresywna walka o klientów Avivie się nie opłaca. Przy przekroczeniu 45 mld zł opłata za zarządzanie nie może przekroczyć 15,5 mln zł miesięcznie. A aktywa Avivy to ponad 51,2 mld zł. ING OFE też narzeka na limit opłat za zarządzanie, ale z akwizycji nie zrezygnował.

Fundusze średniej wielkości wciąż sporo inwestują w akwizycję na rynku wtórnym. A zapowiadany jej zakaz od lipca 2011 r. dodatkowo je motywuje.

Najbardziej aktywna na rynku jest wciąż Axa. W wyniku transferów jej aktywa wzrosły w tym roku o prawie 1,2 mld zł. Na drugim miejscu jest Generali z 945 mln zł, a potem Nordea (605 mln zł) i PKO Bankowy (ponad 480 mln zł).

OLA