Opcje na czas wahań na płynnym rynku

Załóżmy, że 5 lutego 2009 r., gdy indeks na zamknięcie wyniósł 1487 pkt, inwestor przeczuwał, że koniec spadków jest blisko i chciał na tym zarobić. Jednocześnie bał się złych danych z gospodarki, w tym słabych wyników firm za I kwartał 2009 r. Zakładał, że giełda się szybko odbije i zacznie gwałtownie rosnąć albo, w przypadku słabych wyników firm i przedłużającego się kryzysu, zapanuje jeszcze większa panika i wartość indeksu mocno spadnie. Zakładał, że kierunek, który obierze indeks, wyjaśni się w kwietniu i potrwa co najmniej do końca I półrocza. Inwestor nie spodziewa się wahnięć większych niż 300 pkt, a także nie chce zbyt dużo ryzykować. Najodpowiedniejszą strategią dla niego będzie short condor lub reverse iron condor.