Transakcje za miliardy złotych
W kategorii podatkowe doradztwo transakcyjne i restrukturyzacyjne zwycięzcą rankingu została spółka Deloitte. Drugie miejsce ex aequo zajęły Crido i LTCA, a trzecie Grant Thornton i SSW Tax.
Zespół Deloitte Doradztwo Podatkowe Dąbrowski i Wspólnicy w 2023 r. doradzał przy jednej z największych transakcji sprzedaży akcji na rynku krajowym, dotyczącej grupy działającej przede wszystkim w Polsce. Zaangażowane w transakcje podmioty miały siedziby w różnych jurysdykcjach. Okoliczności te wymagały analiz prawa podatkowego w wielu krajach trzecich. Polski zespół Deloitte koordynował i w pełni odpowiadał za prace doradców w wielu innych państwach.
Firma doradzała też przy polskich aspektach transakcji, której wartość na rynku światowym przekroczyła kilkadziesiąt miliardów złotych. Jej rola polegała na wsparciu klienta w analizach podatkowych wszystkich niezbędnych czynności restrukturyzacyjnych w Polsce oraz w wielu krajach trzecich (w zakresie skutków w jurysdykcji polskiej). Projekt wymagał analiz nowo wprowadzonych regulacji w zakresie CIT, w tym dotyczących opodatkowania połączeń oraz limitowania prawa do rozliczenia strat po takich działaniach restrukturyzacyjnych.
Deloitte może się pochwalić także opracowaniem i zaimplementowaniem kompleksowej usługi wsparcia podatkowego dla transakcji dokonywanych przez polskich przedsiębiorców (tzw. sale side advisory): od przygotowania do sprzedaży biznesu, poprzez negocjacje z inwestorem, wsparcie w due diligence, strukturyzację sposobu przeprowadzenia transakcji i jej finansowania oraz weryfikację umów, aż po uzyskanie niezbędnych interpretacji i opinii zabezpieczających oraz rozliczenie podatkowe transakcji. W ocenie Deloitte przyszłość to model świadczenia usługi, w którym klient uzyskuje kompleksowe wsparcie restrukturyzacyjne lub transakcyjne na każdym etapie od jednego doradcy (jednej firmy). W 2023 r. znalazł zastosowanie w doradztwie przy sprzedaży jednego z czołowych polskich producentów asortymentu okolicznościowego.
Kompleksowe wsparcie podatkowe
Crido wspierało inwestora w jednej z większych transakcji infrastrukturalnych w Polsce ostatnich lat. Projekt ma charakter poufny, obejmował m.in. due diligence, strukturyzację podatkową, prace nad dokumentami transakcyjnymi i udział w negocjacjach. Innym zrealizowanym w 2023 r. przedsięwzięciem było kompleksowe wsparcie podatkowe dla firmy inżynieryjnej przy nabyciu innej grupy. Dzięki ścisłej współpracy trzech zespołów (podatki, finanse, prawo), Crido zaoferowało kompleksowe wsparcie transakcyjne na każdym etapie prac: od negocjacji term-sheetu poprzez badanie due diligence, przygotowanie dokumentów transakcyjnych czy wsparcie w negocjacjach, aż po podpisanie i zamknięcie transakcji.
Kancelaria LTCA w 2023 r. sfinalizowała proces rejestracji podatkowej grupy kapitałowej (PGK). Projekt obejmował doradztwo transakcyjne przy konsolidacji aktywów, połączeniu, zakupie oraz aporcie udziałów w różnych spółkach, wsparcie przy restrukturyzacji, zabezpieczenie transakcji poprzez uzyskanie interpretacji podatkowych, a na końcu utworzenie PGK. Kancelaria doradzała również przy kilkunastu projektach restrukturyzacyjnych, których motywem przewodnim były kwestie podatkowe, a także zrealizowała ponad 150 różnych projektów dotyczących rozliczeń międzynarodowych w zakresie podatku u źródła. Zespół LTCA z sukcesem przygotował również ponad 50 wniosków o wydanie opinii w zakresie stosowania preferencji w podatku u źródła w przypadku wypłat przekraczających 2 mln zł w ramach mechanizmu „pay and refund”, jak również ponad 30 wniosków o zwrot zapłaconego podatku.
Doradztwo dla największych podmiotów
Grant Thornton tylko w 2023 r. przeprowadził sześć projektów podatkowego due diligence oraz wsparcia w negocjacjach, strukturyzacji i finalizacji procesów akwizycyjnych dla wiodącego klienta – dużej grupy telekomunikacyjnej. Zespół podatkowego doradztwa transakcyjnego Grant Thornton był też odpowiedzialny za planowanie i kompleksowe wsparcie w implementacji wielu dalszych działań reorganizacyjnych, planując i realizując takie procesy jak: podziały spółek, sprzedaż części przedsiębiorstw/aktywów, sprzedaż praw udziałowych. W innej transakcji (związanej z globalną fuzją światowych koncernów) zespół Grant Thornton był wyłącznym doradcą odpowiedzialnym m.in. za wsparcie podatkowe w procesie połączenia dwóch rozbudowanych spółek produkcyjnych z branży chemii budowlanej.
Zespół SSW Tax świadczył usługi doradcze na rzecz Baltic Power, spółki joint-venture należącej do Grupy Orlen i Northland Power przy pierwszej na polskim rynku transakcji finansowania projektu offshore. Doradztwo podatkowe dotyczyło m.in. negocjacji postanowień dokumentacji kredytowej oraz kontraktów hedgingowych z konsorcjum obejmującym 25 instytucji finansowych. Innym sztandarowym klientem firmy była Hanwha, dla której oceniano kompleksowo implikacje podatkowe prowadzenia w Polsce działalności przez oddział zagranicznego przedsiębiorcy.
Materiał chroniony prawem autorskim - wszelkie prawa zastrzeżone.
Dalsze rozpowszechnianie artykułu za zgodą wydawcy INFOR PL S.A. Kup licencję.